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機械設備行業動態報告:市場整體上漲,關注周期複蘇股

時間:2017-10-09 來源:濟南AG視訊是什麽精工機械裝備有限公司

市場表現

上周市場整體上漲。滬深 300 指數上漲,周五收盤 3446 點,全周上漲(0.52%)。創業板指數整周走勢呈小幅下跌,周五收盤 1862 點,全周跌幅 0.32%。行業總體呈上漲趨勢,申萬機械設備指數收 1704 點,全周上漲 1.38%。上周子板塊中,總體呈上漲趨勢。其中漲幅較大的有製冷空調設備、 金屬製品、 紡織服裝設備和其他專用機械, 漲幅分別為 3.51%、 2.54%、 2.47%和 2.27%。周觀點及投資建議

工程機械: 剛性更新需求與下遊經營好轉催生的需求形成共振。剔除最終消費支出的 GDP總量和工程機械保有量之間 “剪刀差”逐漸擴大,前期由於工程機械行業不景氣,使更新需求被壓製。工程機械行業經曆五年調整之後,目前已經進入更新周期。宏觀庫存周期以及供給側改革使下遊略變好,使需求被點燃。 推薦標的:三一重工、山河智能、徐工機械、柳工、恒立液壓。

煤機: 煤炭機械行業更新周期已經來臨,前一輪煤炭行業增加設備投資的周期為 2007 至 2012 年,目前第二輪的更新周期已經到了設備使用的極限狀態,急需更新換代。同時,下遊煤炭價格上漲,煤企處於盈利狀態。此外,供給側改革導致煤炭去產能,使得煤企淨現現金流好轉,會兼顧生產從而加大設備投資,招標訂單以及待招標訂單都同比去年上漲至少 30%以上。龍頭煤機企業生產開始吃緊。 推薦標的:鄭煤機。

油服行業: 國際油價維持在 50-60 美元每桶時,全球油企基本都可以實現盈虧平衡或小幅盈利。從國內情況來看,目前三桶油2017 年資本開支均實現增長,而國外油企為穩產,資本開支定會大幅增加。所以,在此時間點AG視訊是什麽重點關注與海外相關的國內油服企業,同時在目前油價的基礎上已開始有訂單的國內油服企業。 推薦標的:惠博普、傑瑞股份。 同時建議關注國內油服企業2018 年的翻轉, 建議關注:石化機械、石化油服。

天然氣重卡: 由於油價回升,且油價繼續上漲的預期強烈,同時冬季工期高峰期將過, LNG 的價格將明顯向下,油氣價差的擴大使得部分區域開始有經濟型,行業會逐步回升。其次,地方政府出台鼓勵政策,如山西省天然氣過路過橋費減半、天津港未來將嚴禁柴油重卡。 建議關注:富瑞特裝、厚普股份。

本周核心推薦組合

鄭煤機、 浙江鼎力、 三一重工、惠博普、科達潔能、新研股份。 平均分配倉位,上周核心組合收益 0.51%。

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